Qu’est-ce que la capitulation ?

Nous, les commerçants, sommes tous conscients que le trading de panique peut endommager considérablement les conditions du marché. Cependant, il existe certaines situations où la vente de panique se produit. Une de ces conditions est appelée « capitulation ». En finance, la capitulation est une condition faisant référence à la vente de panique par les commerçants. Il crée une dynamique et provoque une baisse spectaculaire des cours des actions des entreprises. Les experts le décrivent comme une situation dans laquelle les investisseurs abandonnent volontairement tous les gains pour sortir du marché. Ils peuvent liquider tout ou la plupart de leurs participations dans la situation.

Essayons de comprendre ce qu’est la capitulation à l’aide d’un exemple. Supposons que les actions que vous possédez ont diminué de 10 %. Lorsque cela se produit, vous pouvez soit attendre, soit vendre votre avoir pour réaliser votre perte. Si la majorité des investisseurs décident de vendre et de quitter le marché, cela peut entraîner une chute spectaculaire du cours de l’action.

Qu’est-ce qui cause la capitulation ?

La capitulation peut se produire dans n’importe quelle condition de marché, mais survient souvent après une période de tendance baissière continue. Il s’accompagne d’échanges à volume élevé avec une baisse des prix, faisant chuter le cours de l’action.

Cependant, une fois que le marché a touché le fond, il est suivi d’un rallye durable et robuste. Ainsi, lorsqu’une situation telle que la vente de panique se produit, les experts du marché analysent s’il existe suffisamment de facteurs de peur sur le marché pour le tirer vers le bas. Certains des facteurs qui indiquent la présence de facteurs de peur sur le marché sont : un volume de négociation élevé, un ratio élevé de négociation d’options et une volatilité extrême. Lorsque tous ces facteurs sont actifs sur le marché, alors c’est une condition de capitulation.

La plupart des experts pensent qu’après la capitulation, cela offre aux investisseurs une opportunité d’achat. Il se produit souvent au point culminant d’une longue glissade descendante.

Discutons en détail des signes des capitulations.

Changement massif dans les activités de trading

La capitulation a un impact sur le volume. Cela implique de négocier un volume inhabituellement important avec une baisse des prix pendant un jour ou deux, bien que la situation puisse durer plus longtemps.

Retrait d’espèces par les fonds communs de placement

S’il y a une baisse générale du sentiment des investisseurs, les fonds communs de placement sont obligés de réserver un volume de liquidités important pour honorer leurs clients lorsqu’ils tentent de sortir du marché en vendant leurs fonds communs de placement.

Ratio élevé de négociation de produits dérivés

Lorsque plusieurs traders tentent de participer au trading de produits dérivés, en achetant des options de vente, cela indique que les traders parient contre une hausse du marché ou tentent furieusement de se protéger contre une nouvelle baisse des prix.

Sentiment négatif profond des investisseurs

Selon la définition de : « qu’est-ce que la capitulation ? plusieurs livres y font référence comme une condition résultant d’un profond sentiment négatif des investisseurs. Il existe un sentiment général d’« abandon » qui n’est causé par aucune force externe ou condition du marché. Elle est principalement due à un changement dans les perspectives fondamentales d’une entreprise. Les investisseurs peuvent développer une vision pessimiste à partir des informations publiées dans les médias, des rapports d’analystes ou de la réaction d’autres traders.

Identifier la capitulation

Le problème avec la capitulation est qu’elle ne peut pas être prédite et que l’analyste ne peut donc pas prévenir le marché avant qu’elle ne se produise. Pourtant, les traders utilisent plusieurs graphiques de trading techniques pour identifier un tournant dans le prix d’un actif sous-jacent, comme les graphiques en chandeliers. Les graphiques en chandeliers aident les traders à visualiser tout changement brusque de prix. En outre, ils comparent les mouvements de prix dans différentes périodes pour étudier l’étendue de la capitulation.

Conclusion : pourquoi la capitulation est-elle importante ?

Il n’est pas facile de repérer une capitulation avant qu’elle ne se produise. Cependant, comme la capitulation signale que le marché a touché le plancher, elle est suivie du retournement du marché. Les ventes excessives feront baisser le prix, créant des opportunités pour les traders haussiers d’acheter bas. Cela finira par relancer le marché.